Структурировать бизнес и его развивать в сегодняшних реалиях становится сложнее, эти вопросы сейчас наиболее актуальны. Ситуация в стране ставит серьезные вызовы перед бизнесом, и в нынешних условиях ему особенно тяжело существовать и развиваться. Поэтому структурировать бизнес - важено как никогда.
Эффективным инструментом структурирования бизнеса является институт совместного инвестирования (ИСИ), в частности, корпоративный инвестиционный фонд (КИФ). Из этой статьи вы узнаете почему финансирование через институт совместного инвестирования является результативным и эффективным.
Корпоративный фонд – это институт совместного инвестирования, целью которого является получение прибыли от проведения деятельности по совместному инвестированию, обеспечение прибыльности вложений и прироста вложенных средств его участников.
Корпоративный фонд привлекает средства инвесторов путём продажи собственных ценных бумаг, инвестирует эти средства в активы и реализацию проектов.
Прибыль, полученная корпоративным фондом, распределяется между его участниками путем выплаты дивидендов (только для закрытых фондов) или по истечении срока деятельности фонда.
Корпоративный фонд является юридическим лицом и создается в форме акционерного общества.
Владельцы акций корпоративного фонда имеют право управления его деятельностью.
Инвестировать в корпоративный фонд могут как физические, так и юридические лица.
Управление активами корпоративного фонда осуществляет компания по управлению активами, имеющая соответствующую лицензию. Корпоративный фонд не имеет права осуществлять свою деятельность самостоятельно.
Финансирование через институт совместного инвестирования можно осуществлять совершенно в разные инвестиционные проекты, реализация которых позволяет получить прибыль. Это могут быть проекты в различных сферах экономики: сельское хозяйство, промышленность, строительство, финансовая деятельность, энергетика, информационные технологии и другое. Список отраслей, в которые может инвестировать корпоративный фонд, не является исчерпывающим, это может быть любая отрасль, разрешенная действующим законодательством.
Деятельность по совместному инвестированию корпоративных фондов осуществляют путем вложения средств в различные активы, разрешенные законодательством. Корпоративные фонды вправе приобретать ценные бумаги и корпоративные права предприятий, деривативные контракты, недвижимое имущество, имущественные права на объекты интеллектуальной собственности. Корпоративные фонды вправе инвестировать в строительство недвижимости, приобретать специальные имущественные права на будущие объекты недвижимости. Этот перечень не является исчерпывающим.
Корпоративные фонды, которые являются венчурными, имеют право предоставлять средства взаймы и приобретать долговые обязательства.
Венчурный фонд (венчурный корпоративный фонд) – это недиверсифицированный закрытый фонд с частным типом размещения (то есть инвестировать в корпоративный фонд путем покупки акций у эмитента могут только лица, указанные в проспекте эмиссии. Владельцы акций такого фонда могут продать ценные бумаги на вторичном рынке).
Соответственно, корпоративный фонд можно использовать в разных сферах бизнеса. Такой инструмент может быть полезен как владельцам строительного бизнеса, так и владельцам ИТ компаний или финансовых компаний.
Корпоративные фонды позволяют построить прозрачную структуру собственности группы компаний и максимально эффективно направлять финансовые потоки между компаниями. Наличие корпоративного фонда в группе позволяет оптимизировать процесс выплаты дивидендов на конечного бенефициарного владельца. Построение холдинговой группы через КИФ позволяет задействовать максимально эффективно внутренние финансовые возможности каждой компании – участника такой бизнес-группы. Финансирование через институт совместного инвестирования набирает все большую популярность в условиях настоящего времени.
Особенностью корпоративных фондов есть правила налогообложения результатов их деятельности – средства совместного инвестирования не облагаются налогом на прибыль предприятий. Это позволяет снизить налоговую нагрузку.
Корпоративный фонд позволяет владельцам бизнеса инвестировать максимально выгодно и защитить свои активы.
КИФ является надежным инструментом, поскольку их деятельность жестко контролируется государством. Законодательными актами установлены требования по деятельности корпоративных фондов, направленных на защиту прав инвесторов, а за выполнением этих требований строго следит Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.
Правильно использовать КИФ и соблюдать все законодательные требования в процессе деятельности поможет компания по управлению активами (КУА). Именно компании по управлению активами сопровождают деятельность корпоративных фондов и осуществляют их управление.
Специалисты компании по управлению активами «ИНВЕСТ-ТАНДЕМ» имеют многолетний опыт в сфере управления активами, специализируются на создании и сопровождении деятельности корпоративных фондов, а также структурировании бизнеса с помощью корпоративных фондов.
