Главная Полезные статьи Ценные бумаги ИСИ: порядок размещения, выкупа и обращения

Все статьи

Ценные бумаги ИСИ: порядок размещения, выкупа и обращения

на прочтение достаточно: 5 мин

30.11.2021

main_head_img

Ценные бумаги ИСИ (институтов совместного инвестирования) – это эмиссионные ценные бумаги, они удостоверяют равные права их владельцев в рамках одного выпуска ценных бумаг в отношении эмитента, который берёт на себя соответствующие обязательства.

Ценные бумаги инвестиционных фондов существуют исключительно в электронной форме.

Ценные бумаги инвестиционных фондов – это акции корпоративного инвестиционного фонда и инвестиционные сертификаты паевого инвестиционного фонда. Ключевые отличия между этими ценными бумагами состоят в том, кто является их эмитентом и в праве участия в управлении инвестиционным фондом.

Акция корпоративного инвестиционного фонда – это ценная бумага, эмитентом которой является КИФ, удостоверяющий имущественные права его владельца (участника КИФ), включая право на получение дивидендов (для закрытого корпоративного фонда), части имущества КИФ в случае его ликвидации, право на управление корпоративным инвестиционным фондом фондом, а также неимущественные права, предусмотренные законодательством об институтах совместного инвестирования.

Инвестиционный сертификат – это ценная бумага, эмитентом которой является компания по управлению активами паевого инвестиционного фонда и удостоверяющая право собственности собственника такой ценной бумаги на долю в паевом инвестиционном фонде, а также другие права в установленных законом случаях. Владельцы инвестиционных сертификатов не влияют на управление активами инвестиционного фонда.

Ценные бумаги ИСИ могут давать их владельцам право на получение дохода в виде дивидендов, такая возможность должна быть предусмотрена регламентом инвестиционного фонда. Дивиденды по ЦБ инвестиционных фондов открытого и интервального типа не начисляются и не выплачиваются.

Размещение ценных бумаг институтов совместного инвестирования — совершение эмитентом ценных бумаг, в том числе через лицо, уполномоченное действовать от его имени, сделки, результатом которой является приобретение первым владельцем права собственности на ценные бумаги инвестиционного фонда, и с учетом положений проспекта эмиссии ценных бумаг.

Для того чтобы приобрести ценные бумаги ИСИ у эмитента инвестору необходимо:

  1. Открыть счет в ценных бумагах в депозитарном учреждении.
  2. Подать заявку на приобретение ценных бумаг и заключить с КИФ или КУА паевого фонда договор о приобретении ценных бумаг института совместного инвестирования. В заявке на приобретение указывается сумма денежных средств, которую инвестор планирует направить на приобретение ценных бумаг инвестфонда.
  3. Оплатить средства на банковский счет ИСИ в срок не позднее 3 рабочих дней с момента заключения договора.
  4. Подать распоряжение своему депозитарному учреждению на зачисление приобретенных ценных бумаг на свой счет в ценных бумагах. Максимальный срок поставки ценных бумаг инвестиционного фонда в пользу инвестора установлен Законом и не должен превышать семь рабочих дней.

Приобретение ценных бумаг инвестфондов производится по цене, которая определяется исходя из их расчетной стоимости на день поступления средств на счет инвестиционного фонда. Количество ценных бумаг, приобретаемых инвестором, определяется путем раздела уплаченной инвестором суммы на цену одного ЦБ, определенную в день поступления средств на счет такого КИФ.

Выход из состава участников инвестиционного фонда может быть осуществлен инвестором двумя путями: посредством подачи заявки на выкуп эмитента и путем продажи ценных бумаг ИСИ на вторичном рынке.

Выкуп ценных бумаг ИСИ — уплата эмитентом инвестору стоимости части чистых активов пропорционально количеству принадлежащих инвестору ЦБ ИСИ с прекращением права собственности инвестора на такие ценные бумаги.

Выкуп ценных бумаг ИСИ производится в следующем порядке:

  1. Подача эмитенту заявки на выкуп ценных бумаг, с указанным количеством ЦБ, предъявляемых к выкупу.
  2. Заключение договора о выкупе ценных бумаг института совместного инвестирования.
  3. Представление распоряжения депозитарному учреждению на списание ЦБ со счетов в ценных бумагах.
  4. После зачисления ценных бумаг на счет в ЦБ  эмитента инвестору выплачиваются средства в течение 15 рабочих дней.

Выкуп ценных бумаг института совместного инвестирования осуществляется исходя из расчетной стоимости ценной бумаги инвестиционного фонда, определенной на день зачисления ценных бумаг на счет в ЦБ эмитента.

Купля-продажа ценных бумаг на вторичном рынке является обращением ценных бумаг.

Оборот ценных бумаг ИСИ — совершение сделок, связанных с переходом прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам, кроме тех сделок, одной из сторон которых является эмитент.

Ценные бумаги института совместного инвестирования:

  • закрытого типа подлежат свободному обращению на рынке ценных бумаг;
  • интервального типа в период между интервалами подлежат свободному обращению на рынке ценных бумаг;
  • интервального типа в течение интервала подлежат свободному обращению исключительно на организованном рынке капитала;
  • открытого типа подлежат свободному обращению исключительно на организованном рынке капитала.

Оборот ценных бумаг инвестиционных фондов, как и других финансовых инструментов на территории Украины, осуществляется с участием лицензированного посредника – инвестиционной фирмы. Перечень сделок, когда инвестиционная фирма не привлекается, определен ст. 36 Закона Украины «О рынках капитала и организованных товарных рынках».

Наша компания в рамках услуги управления активами сопровождает все этапы порядка размещения и выкупа ценных бумаг ИСИ.