Облигации внутреннего государственного займа Украины (ОВГЗ)

Что такое облигации внутреннего государственного займа Украины (ОВГЗ)?

Облигации внутреннего государственного займа Украины — государственные ценные бумаги, размещаемые исключительно на внутреннем рынке.

Облигаций внутреннего государственного займа подтверждают обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

Какие государственные облигации бывают?

В зависимости от срока обращения облигации бывают:

• краткосрочные – до одного года;
• среднесрочные – от одного до пяти лет;
• долгосрочные – более пяти лет.

По типу погашения облигации делят на:

• стандартные – погашение производится в конце срока обращения;
• с досрочным погашением – могут быть досрочно предъявлены для погашения собственниками и безусловно погашены эмитентом после осуществления 5 купонных платежей. Досрочное погашение производится на дату совершения купонного платежа;
• амортизационные – погашение осуществляется после 18 месяцев их обращения равными частями с даты совершения купонных платежей.

Государственные облигации могут быть выпущены в:

• национальной валюте (эмитируются в гривне; погашение/выплата дохода в гривне; покупаются за гривны; продаются за гривны);
• иностранной валюте (эмитируются в валюте – долларах США/евро; погашение/выплата дохода – долларах США/евро; покупаются за гривны или за валюту; продаются за гривны)

Номинальная стоимость:

• в национальной валюте: 1000 грн.;
• в иностранной валюте: 1000 долларов США или 1000 евро.

Номинальная цена государственных облигаций определяется проспектом эмиссии.

Кто является эмитентом государственных облигаций? Кто является гарантом возврата средств?

Государственные облигации выпускаются Министерством финансов и являются наиболее надежным финансовым инструментом в Украине. Государством гарантирован возврат всех средств (погашение облигаций).

Облигации внутреннего государственного займа выпускаются в бумажном виде?

В бумаге государственные облигации не выпускаются. Оборот облигаций в Украине осуществляется исключительно в ЭЛЕКТРОННОМ виде. Они учитываются на счете в ценных бумагах.

Преимущества ОВГЗ:

• Государством гарантировано погашение 100% приобретенных облигаций;
• Возможность уменьшения валютного риска;
• Высокая ликвидность, текущая доходность от облигаций превышает доходность соответствующих депозитов в банках;
• Отсутствует обложение дохода физических лиц;
• Под залог облигаций можно получить кредит;
• Широкий выбор сроков инвестирования от месяца до 5 лет;
• Возможность продажи государственных облигаций на вторичном рынке при необходимости досрочного возврата средств или фиксации дополнительной прибыли.

Какие риски несет инвестор?

В Украине достаточно хорошая кредитная история по внутренним долгам. Дефолт – единственный риск непогашения Министерством Финансов Украины обязательств по облигациям.

Особенности при покупке/продаже облигаций внутреннего государственного займа номинированных в долларах США и евро:

• Приобретение на вторичном рынке валютных облигаций внутреннего государственного займа осуществляется в гривне по текущему курсу к иностранной валюте или в валюте;
• Купить валютные облигации на первичном рынке, в период военного положения, можно только за валюту номинала (согласно п.19-1 Постановления НБУ №18 от 24.02.2022 г., регулирующего работу банковской системы в период введения военного положения);
• Выплата доходов производится в иностранной валюте в виде процентов;
• Погашение производится валютой в которой номинирована ценная бумага (долларах США/евро); При продаже клиентом облигаций до срока погашения – продажа происходит в гривне по текущему курсу к доллару США/евро.

Как облагаются доходы от операций по облигациям внутреннего государственного займа:

1. Доходы физических лиц от операций с государственными облигациями:

• проценты в виде выплат по купону;
• инвестиционная прибыль (разница между доходом от продаж и суммой, потраченной на приобретение облигаций).

Согласно ст. 165 НК процентный доход и инвестиционная прибыль, полученные от инвестирования в государственные облигации, не включается в налогооблагаемый доход. С 23.05.2020 года, в связи с изменениями в законодательстве, с купонного дохода и инвестиционного дохода по облигациям внутреннего государственного займа больше не взимается военный сбор в размере 5%.

Доходы физических лиц от операций с ОВГЗ не налогооблагаються.

      2. Юридические лица уплачивают налоги в соответствии с системой налогообложения, на которой находятся.

Могут ли валютные облигации входить в состав активов института совместного инвестирования (ИСИ)?

Да, этот финансовый инструмент позволяет хеджировать валютные риски путем вложения гривневых остатков в актив, который номинирован в иностранной валюте. Государственные облигации являются более ликвидными активами по сравнению с другими.

Что нужно для покупки государственных облигаций?

• Иметь открытый счет в ценных бумагах в депозитарном учреждении, если у Вас нет такого счета, наши специалисты помогут с открытием;
• Подтвердить источник происхождения денежных средств.

Купить ОВГЗ, куда обратиться для покупки?

Звоните по номеру +380 (44) 334 39 49 или посетите наш офис по адресу: Украина, г. Киев, ул. Владимирская 61Б. Наши специалисты предоставят расширенные ответы на все интересующие Вас вопросы.