Главная Полезные статьи 10 советов как выбрать КУА

Все статьи

10 советов как выбрать КУА

на прочтение достаточно: 5 мин

20.10.2021

main_head_img

Если Вы инвестор, который приобрел или создает корпоративный фонд, и для Вас пришло время выбрать КУА для корпоративного фонда, вот некоторые советы, которые помогут выбрать компанию по управлению активами:

1) Обратите внимание на то, раскрывает ли компания по управлению активами информацию о своей деятельности и менеджменте, который осуществляет эту деятельность. Посетите страницы в социальных сетях и сайт КУА. Большинство нерыночных клмпаний по управлению ативами не имеют собственного сайта, и размещают обязательную информацию на отдельной странице в сети Интернет.

2) Обязательно проведите личную встречу с менеджментом КУА для оценки адекватности и профессионализма специалистов. Менеджмент КУА — это базовая основа качественной услуги по управлению активами. Поинтересуйтесь, кто непосредственно будет сопровождать работу Вашего фонда, опытом этих лиц на рынках капитала и непосредственно в этой компании по управлению активами, наличием сертификатов и тому подобное. А еще лучше, опишите реальный кейс и попросите специалиста высказать мнение и предложить варианты реализации инвестиционного проекта. Понаблюдайте за поведением специалиста. Если он сразу не может предоставить квалифицированный ответ, и просит время для изучения вопроса, такой специалист вряд ли обладает большим опытом и в будущем на каждый ваш вопрос потребует времени для изучения и анализа информации.

3) Посетите офис КУА, и узнайте, каким образом компания организует документооборот. Компании по управлению активами с номинальным офисом обычно предлагают провести встречу в офисе клиента или же в ресторане. Законодательством установлены требования к помещению, в котором компания по управлению активами осуществляет профессиональную деятельность, в том числе площадь не менее 30 м.кв. Лицензионные условия КУА обязывают компании обеспечить доступ в офис инвалидам и маломобильным категориям населения. Соответственно, размещение офиса компании по управлению активами в помещении, не отвечающем условиям лицензирования, является грубым нарушением и может стать основанием для лишения КУА лицензии.

4) Проанализируйте наличие правонарушений такой КУА на https://smida.gov.ua/db/offence, их количество и периодичность, ведь наличие повторного правонарушения — это основание для аннулирования лицензии.

5) Количество фондов в управлении КУА говорит не только об опыте, но и о загруженности специалистов, поэтому обязательно интересуйтесь берет ли на себя компания по управлению активами обязанность реагировать на ваши задачи и запросы в течение установленного промежутка времени, например часа. Обязательно фиксируйте порядок сотрудничества в договоре, чтобы в дальнейшем не возникало недоразумений.

6) Опыт у менеджмента КУА прохождения проверок регулятором и другими органами. КУА и КИФ это субъекты, которых не обходят проверяющие, и обычно это не только проверки регулятора, но и налоговой. Поинтересуйтесь, есть ли у менеджмента потенциального кандидата на управление активами Вашего КИФ опыт прохождения проверок.

7) Не все КУА осуществляют консультирование, и обычно этот факт существенно влияет на стоимость услуги по управлению активами. Но сэкономив на консультациях, клиент теряет гораздо больше, заказывая консультации по отдельным вопросам у юридических компаний, не имеющих практического опыта применения тех или иных норм законодательства. Итак, обязательно поинтересуйтесь, входит ли консультирование по вопросам деятельности институтов совместного инвестирования в состав услуги КУА.

8) Отзывы и рекомендации других инвесторов, которые пользуются или пользовались услугами КУА. Несмотря на то, что на рынках капитала работает 313 КУА, рынок достаточно узкий, только 20% этих компаний предлагают рыночную услугу, остальные не берут посторонние фонды в управление и обслуживают только собственные активы, или активы своего бенефициара.

9) Наличие собственных фондов в управлении такой компании по управлению активами,  принадлежит ли такая компания по управлению активами к определенной бизнес-группе. Вы должны понимать, что существует риск возникновения конфликта интересов, и поэтому этот вопрос тоже стоит обсуждать, и фиксировать документально.

10) Соберите информацию о конечных бенефициарах компании по управлению активами, проанализируйте наличие у них сопутствующих бизнесов, и убедитесь в отсутствии уголовных дел.

Несмотря на то, что порядок замены компании по управлению активами предусмотрен действующим законодательством, этот процесс не всегда проходит легко. Поэтому следует с самого начала выбрать КУА взвешенно, чтобы построить долговременное плодотворное сотрудничество и быть довольным качеством услуги.