Що таке облігації внутрішньої державної позики України (ОВДП)?
Облігації внутрішньої державної позики України — державні цінні папери, що розміщуються виключно на внутрішньому ринку.
Облігацій внутрішньої державної позики підтверджують зобов'язання України щодо відшкодування пред'явникам цих облігацій їхньої номінальної вартості з виплатою доходу відповідно до умов розміщення облігацій.
Які бувають державні облігації?
В залежності від терміну обігу облігації бувають:
- короткострокові – до одного року;
- середньострокові – від одного до п’яти років;
- довгострокові – понад п’ять років.
За типом погашення облігації ділять на:
- стандартні – погашення проводиться в кінці строку обігу;
- з достроковим погашенням – можуть бути достроково пред'явлені для погашення власниками та безумовно погашені емітентом після здійснення 5 купонних платежів. Дострокове погашення проводиться на дату здійснення купонного платежу;
- амортизаційні – погашення здійснюється після 18 місяців їх обігу рівними частинами на дати здійснення купонних платежів.
Державні облігації можуть бути випущені в:
- національній валюті (емітуються у гривні; погашення/виплата доходу у гривні; купуються за гривні; продаються за гривні);
- іноземній валюті (емітуються у валюті – доларах США/євро; погашення/виплата доходу – доларах США/євро; купуються за гривні або за валюту; продаються за гривні)
Номінальна вартість:
- в національній валюті: 1000 гривень;
- в іноземній валюті: 1000 доларів США або 1000 євро.
Хто є емітентом державних облігацій? Хто є гарантом повернення коштів?
Державні облігації випускаються Міністерством фінансів і є найбільш надійним фінансовим інструментом в Україні. Державою гарантовано повернення всіх коштів (погашення облігацій).
Облігації внутрішньої державної позики випускаються в паперовому вигляді?
У папері державні облігації не випускають. Обіг облігацій в Україні здійснюється винятково в ЕЛЕКТРОННОМУ вигляді. Вони обліковуються на рахунку в цінних паперах.
Переваги облігацій внутрішньої державної позики:
- Державою гарантоване погашення 100% придбаних облігацій;
- Можливість зменшення валютного ризику;
- Висока ліквідність, поточна дохідність від облігацій перевищує дохідність на відповідні депозити в банках;
- Відсутнє оподаткування доходу фізичних осіб;
- Під заставу облігацій можна отримати кредит;
- Широкий вибір термінів інвестування від місяця до 5 років;
- Можливість продажу державних облігацій на вторинному ринку у разі потреби дострокового повернення коштів або фіксації додаткового прибутку.
Які ризики несе інвестор?
В Україні досить гарна кредитна історія по внутрішнім боргам. Дефолт - єдиний ризик непогашення Міністерством Фінансів України зобов'язань по облігаціям.
Особливості при купівлі/продажу облігацій внутрішньої державної позики, номінованих в доларах США та євро:
- Придбання на вторинному ринку облігацій внутрішньої державної позики, випущених в іноземній валюті, здійснюється у гривні за поточним курсом до іноземної валюти або у валюті;
- Купити валютні облігації на первинному ринку, в період воєнного стану, можна лише за валюту номіналу (згідно п.19-1 Постанови НБУ №18 від 24.02.2022 р., що регулює роботу банківської системи в період запровадження воєнного стану);
- Виплата доходів здійснюється в іноземній валюті у вигляді відсотків;
- Погашення відбувається валютою, в якій номіновано цінний папір (доларах США/євро);
- При продажу клієнтом облігацій до строку погашення - продаж відбувається в гривні за поточним курсом до долара США/євро.
Як оподатковуються доходи від операцій з облігаціями внутрішньої державної позики:
- Доходи фізичних осіб від операцій з державними облігаціями це:
- відсотки у вигляді виплат за купоном;
- інвестиційний прибуток (різниця між доходом від продажу та сумою, що витрачена на придбання облігацій).
Згідно ст. 165 ПК відсотковий дохід та інвестиційний прибуток, отримані від інвестування в державні облігації не включається до оподаткованого доходу. З 23.05.2020 року, у зв'язку зі змінами в законодавстві, з купонного доходу та інвестиційного доходу за облігаціями внутрішньої державної позики більше не стягується військовий збір в розмірі 5%.
Отже, станом на сьогодні доходи фізичних осіб від операцій з ОВДП не оподатковуються.
2. Юридичні особи сплачують податки відповідно до системи оподаткування, на якій перебувають.
Чи можуть валютні державні облігації входити до складу активів інституту спільного інвестування (ІСІ)?
Так, цей фінансовий інструмент дозволяє хеджувати валютні ризики, шляхом вкладання гривневих залишків в актив, що номінований в іноземній валюті. Державні облігації є більш ліквідним активом у порівнянні з іншими.
Що потрібно для придбання державних облігацій?
- Мати відкритий рахунок у цінних паперах в депозитарній установі. Якщо в Вас такого рахунку немає, наші фахівці допоможуть з відкриттям;
- Підтвердити джерело походження коштів.
Куди звернутись щоб купити ОВДП?
Телефонуйте за номером +380 (44) 334 39 49 або завітайте в наш офіс за адресою: Україна, м. Київ, вул. Володимирська 61Б, наші фахівці нададуть розширені відповіді на всі Ваші питання.
